期货合约是约定在未来某一时间以特定价格买卖某种商品或金融工具的合约。卖出期货合约是指以高于当前市场价格的价格出售期货合约。卖出期货合约的收益来源主要有以下四种：

一、期货升水

期货升水是指期货合约的价格高于标的资产的现货价格。当卖出者预期标的资产的价格会上涨时，他们会卖出期货合约，锁定一个较高的卖出价格。如果标的资产的价格确实上涨，卖出者就可以通过买入标的资产并用期货合约卖出交割来获利。

示例：

假设小麦期货合约的价格为每吨1,000美元，而现货小麦的价格为每吨950美元。卖出者预期小麦价格会上涨，于是卖出100吨小麦期货合约。如果小麦价格上涨至每吨1,100美元，卖出者就可以买入100吨小麦并用期货合约卖出，获利15,000美元。

二、期货贴水

期货贴水是指期货合约的价格低于标的资产的现货价格。当卖出者预期标的资产的价格会下跌时，他们会卖出期货合约，锁定一个较低的卖出价格。如果标的资产的价格确实下跌，卖出者就可以通过买入期货合约并用标的资产卖出交割来获利。

示例：

假设玉米期货合约的价格为每吨500美元，而现货玉米的价格为每吨550美元。卖出者预期玉米价格会下跌，于是卖出100吨玉米期货合约。如果玉米价格下跌至每吨450美元，卖出者就可以买入100吨玉米期货合约并用玉米卖出交割，获利10,000美元。

三、期货基差

期货基差是指期货合约的价格与标的资产的现货价格之间的差值。当卖出者预期基差会扩大时，他们会卖出期货合约，锁定一个较大的基差。如果基差确实扩大，卖出者就可以通过买入标的资产并用期货合约卖出交割来获利。

示例：

假设大豆期货合约的价格为每吨600美元，而现货大豆的价格为每吨580美元，基差为20美元。卖出者预期基差会扩大，于是卖出100吨大豆期货合约。如果基差扩大至30美元，卖出者就可以买入100吨大豆并用期货合约卖出交割，获利10,000美元。

四、期货套利

期货套利是指同时卖出期货合约和买入现货资产或其他相关的期货合约，以利用价格差套取利润。当卖出者发现不同市场或不同月份的期货合约价格存在价差时，他们会通过卖出较高价格的合约和买入较低价格的合约来获利。

示例：

假设3个月后的铜期货合约价格为每吨10,000美元，而6个月后的铜期货合约价格为每吨10,200美元。卖出者预期3个月后铜价格会上涨，于是卖出100吨3个月后的铜期货合约和买入100吨6个月后的铜期货合约。如果3个月后铜价格上涨至每吨10,250美元，卖出者就可以通过买入100吨3个月后的铜期货合约并用100吨6个月后的铜期货合约卖出交割来获利25,000美元。